Александр Петрович Ольденбургский родился 2 июня 1844 года в семье принца Петра Георгиевича Ольденбургского и принцессы Терезии Нассауской.
Он был правнуком царя Павла Первого и близким родственником царя Николая Второго.
В 1863 году принц был назначен командиром роты, а еще через некоторое время стал командующим батальоном.
Окончив училище правоведения, Александр Петрович вернулся к военной службе — в чине генерал-майора он участвовал в русско-турецкой войне 1877-1878 гг., а к 1895 году получил чин генерала и стал адъютантом Александра Третьего.
В 1890 году принц на собственные средства учредил Петербургский Институт экспериментальной медицины — первое подобное заведение в России.
В октябре 1901 Ольденбургский начал создавать «климатическую станцию» в Гагре, а через полгода были уже закончены все главные сооружения (гостиницы, больницы, пристани).
9 января 1903 года в ресторане «Гагрипш» состоялось торжественное открытие курорта.
Принимая поздравления и приветствия гостей, принц Ольденбургский вручал первым отдыхающим серебряные медали, отчеканенные к этому событию.