Дворец в Ликании был выстроен в 1895 году на берегу Куры для Великого князя Николая Михайловича Романова.
Он был построен в мавританском стиле по проекту архитектора Леонтия Бенуа.
Строительство длилось три года, работами руководил тифлисский зодчий немецкого происхождения Леопольд Бильфельд.
Для освещения дворца электричеством, на Куре в 1898 году была устроена первая в Российской империи гидроэлектростанция.
Дворец в мавританском стиле примечателен также тем, что в 1912 году его запечатлел пионер отечественной фотографии Сергей Михайлович Прокудин-Горский.